中國大陸的Pre-IPO股權基金

在上回了解了什麼事Pre-IPO(看這篇)之 後，看了不少網路上的資訊，才知道原來股權基金在中國早就已經炒得很火熱了，而根據中央銀行96年6月的季刊中也談及股權基金在歐美早已風行30多年了， 看來這種特殊的金融投資不是入門門檻很高就是只有某些特別有能力的人才有機會接觸到吧~難怪像筆者這樣子的小咖過去都沒聽過 =.=


話說，在台灣也都沒聽說股權基金的投資，直到接觸到亞洲時代這間公司，老實說，我是先接觸到這間公司才知道股權基金這種投資商品，才萌生我繼續了解下去的興趣的，不然...我還真的不知道這東西啊!!

看了很多中國的網站後，發現其實很多大陸的知名企業(如蒙牛股份、无锡尚德、盛大網絡、百度、阿里巴巴、李宁公司...等)都曾經接受"股權基金"的挹注，獲得更多Pre-IPO的準備運作資金，等到受到股權基金挹注的企業上市後，在從股票市場上出脫兌現，往往都有5~10倍以上的獲利能力，可惜的是..要進入投資的門檻也非常高，向大陸知名的"德同資本-人民幣股權基金"光是基本的投資單位就是1000萬人民幣......果然有錢人是越來越有錢阿，這種特殊的投資機會只是為他們開的嘛。

Pre-IPO是什麼?

在接觸市面上眾多投資產品後，Pre-IPO到底是什麼?其實筆者也和大家一樣，從字面上看，pre-在英文的用法中是表示"在...前的"意思，猜測在這裡應該是來表示"在IPO之前"的意思吧!那...又出現了一個問題：

IPO是什麼?

於是在請教Google、維基百科和奇摩知識+後， 以下是從Wiki節錄的一段解釋：

首次公開募股（Initial Public Offerings，簡稱IPO），是指企業透過證券交易所首次公開向投資者增發股票，以期募集用於企業發展資金的過程。當大量投資者認購新股時，需要以抽籤形式分配股票，又稱為抽新股，認購的投資者期望可以用高於認購價的價格售出。

這讓我想到，有時候會在新聞上看到某檔股票要上市前的「公開申購」讓投資者參與購買，但是因為股票少、申購的人多，所以就用抽籤的方式，這就是「抽股票」!!

而且發行的公司因為希望大家對這間新公司有好印象，以及方便承銷，所以公開申購的價位會比市價低，有時甚至會出現幾十萬的價差 ，當然就變成一群投資者瘋狂的登記申購，甚至有很多人把親朋好友的名字拿來登記，以量來求增加中籤的機率，真的是買到賺到，但是機率還是非常低~難怪每當有這樣的機會，就會造成瘋狂的現象。

IPO延伸閱讀：首次公開募股(維基百科)、首次公開募股(MBA.lib智庫百科)

從這樣看來，IPO這麼搶手，買到就可以在股票市場賣出獲利，果然是馬上賺到!!

我不禁想到Pre-IPO這個"在IPO前"的投資，不就更神了，想想看，在這間公司IPO大家搶中籤搶到六親不認、人頭不夠用到希望自己娶了八個十個老婆之前買到這間公司的股票，不就可以翹腳捻鬍鬚~~輕鬆自在的等著IPO後，在股票市場上賣出股票獲利嗎?

於是我又找了找Pre-IPO的資訊，MBA.lib智庫百科是這樣說的：

Pre-IPO基金，顧名思義，是指投資於企業上市之前，或預期企業可近期上市時，其退出方式上市後，從公開資本市場出售股票退出。

所以Pre-IPO就是指當在一間企業上市(IPO)前投資購買該企業的股權，然後於股票上市後再出售獲利，但是這...不就是購買未上市公司股票嗎?以前就常常聽到買未上市公司股票變成壁紙的事，這種投資不就沒什麼好了解了吧，但是再詳細閱讀了之後，才看到真正的重點(以下用螢光筆畫的部分)
     
         維基百科

Pre-IPO是指對有上市預期且上市條件成熟的企業進行的投資，幫助企業進行上市。投資企業一般具有很好的盈利能力和上市規模。

         MBA.lib智庫百科 

Pre-IPO基金的投資時點在企業規模與盈收已達可上市水平時，甚至企業已經站在股市門口。因此，Pre-IPO基金的投資具有風險小，回收快的優點

原來，真正的精隨在於投資準備上市的公司啊!! 而且看來還是在規模和營收的表現都已經具備上市條件水平的企業，這種看起來(和跳到股海浮沉相較之下)風險相當小的投資，真是新鮮，之前也未曾聽說過，但....問題是...怎樣才能投資這種Pre-IPO的投資啊??

亞洲時代股權基金投資

在因緣際會下接觸很多金融投資類的商品，後來接觸到亞洲時代這間公司，才豁然發現，原來以前沒機會接觸到的Pre-IPO是這麼有趣，這種以前只有銀行大 戶才有機會參與的投資方式，如今被亞洲時代以股權基金的方式銷售，讓更多的投資人有機會和有錢人一樣投資，變成有錢人!!